抽同學
2022-07-05 20:36在f0<s0(1+r)t時計算套利機會,為什么期初是收s0,期末還是收s0(1+r)t,不需要還么
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1個回答
Adam助教
2022-07-06 09:20
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同學你好,
這個時候的套利是:期初賣現(xiàn)貨,買期貨。
賣現(xiàn)貨是:借一個現(xiàn)貨然后賣掉,獲得現(xiàn)金S0。然后那這個現(xiàn)金去進行無風險投資,期末獲得S0(1+R)的現(xiàn)金。
買期貨是:期末花F0的錢買東西,所以支出現(xiàn)金F0,拿到東西?!救缓蟀堰@個東西還回去。因為最開始我是借的,所以期末要還】。
所以凈收益是:S0(1+R)-F0
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回復Adam:那這個拿到的東西是要還最開始借的那個現(xiàn)貨嗎?
