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2022-07-06 09:29老師.請問這題怎么理解
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2022-07-07 16:35
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同學(xué)你好,
根據(jù)投資組合標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算公式,相關(guān)性越低,整個組合的標(biāo)準(zhǔn)差越小,因此風(fēng)險越小。組合的風(fēng)險的最大值,其實(shí)就是A和B的風(fēng)險相加,也就是組合的風(fēng)險不會超過這個值,而最小值等于AB兩個風(fēng)險相減的絕對值。B選項(xiàng)就是上面提到過的,一個兩資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的風(fēng)險不可能比這兩個資產(chǎn)的總風(fēng)險加總還要高。
如下圖
至于C選項(xiàng)說的是:組合的風(fēng)險會不可能小于風(fēng)險最小的單個資產(chǎn)。
這個舉反例就可以,按照答案給的條件,如圖2
