胡同學(xué)
2022-07-06 12:41142頁(yè)，通過(guò)copula計(jì)算聯(lián)合違約概率，是否可以用信用風(fēng)險(xiǎn)部分已知兩個(gè)資產(chǎn)分別的違約概率求違約相關(guān)性的公式計(jì)算呢？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2022-07-06 14:12
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好\(@^0^@)/
--------------------
不可以這樣算的哦，Copula 函數(shù)可以將多個(gè)資產(chǎn)（例如CDO 中的125 個(gè)資產(chǎn)）與單個(gè)（盡管是多維的）函數(shù)關(guān)聯(lián)起來(lái)。Copula 函數(shù)能夠?qū)㈦S機(jī)變量的聯(lián)合分布與它們各自的邊緣分布連接在一起，用相關(guān)系數(shù)來(lái)連接。Copula涉及的相關(guān)性特別多，不是這個(gè)公式就能計(jì)算出來(lái)的，這是一個(gè)非常復(fù)雜的建模過(guò)程，要用計(jì)算機(jī)來(lái)實(shí)現(xiàn)。
-----------------
----------
希望答案能對(duì)你有所幫助，如果解決你的問(wèn)題了，你的點(diǎn)贊是對(duì)我最大的鼓勵(lì)~
0
0
0
0
-
回復(fù)Lucia：老師強(qiáng)調(diào)copula函數(shù)是為了算聯(lián)合違約概率，而且是違約相關(guān)系數(shù)還是靜態(tài)的。于是聯(lián)想到信用風(fēng)險(xiǎn)中計(jì)算2個(gè)資產(chǎn)違約相關(guān)系數(shù)的公式了，而且講義的例子也正是2個(gè)資產(chǎn)，但公式推出來(lái)的聯(lián)合違約概率與copula結(jié)果不一樣，沒(méi)想明白為什么
