胡同學
2022-07-06 12:41142頁，通過copula計算聯(lián)合違約概率，是否可以用信用風險部分已知兩個資產(chǎn)分別的違約概率求違約相關性的公式計算呢？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2022-07-06 14:12
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同學，你好\(@^0^@)/
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不可以這樣算的哦，Copula 函數(shù)可以將多個資產(chǎn)（例如CDO 中的125 個資產(chǎn)）與單個（盡管是多維的）函數(shù)關聯(lián)起來。Copula 函數(shù)能夠?qū)㈦S機變量的聯(lián)合分布與它們各自的邊緣分布連接在一起，用相關系數(shù)來連接。Copula涉及的相關性特別多，不是這個公式就能計算出來的，這是一個非常復雜的建模過程，要用計算機來實現(xiàn)。
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希望答案能對你有所幫助，如果解決你的問題了，你的點贊是對我最大的鼓勵~
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回復Lucia：老師強調(diào)copula函數(shù)是為了算聯(lián)合違約概率，而且是違約相關系數(shù)還是靜態(tài)的。于是聯(lián)想到信用風險中計算2個資產(chǎn)違約相關系數(shù)的公式了，而且講義的例子也正是2個資產(chǎn)，但公式推出來的聯(lián)合違約概率與copula結果不一樣，沒想明白為什么
