陳同學(xué)
2022-07-06 17:55第八題不理解，英文解釋也不是很明白，“slowdown phase curve is flat to inverted with bond yields starting to reflect contractionary conditions (i.e., bond yields are declining). 我的問(wèn)題是 為什么在利率倒掛的時(shí)候bond yield會(huì)下降？不應(yīng)該是上升嗎?因?yàn)槲矣X(jué)得短期利率上升，導(dǎo)致債券價(jià)格下降，所以bond yield應(yīng)該上升才對(duì)
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-07 10:01
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
這道題解題的關(guān)鍵在于理解near term到底處于什么時(shí)期了。根據(jù)題目給的信息，現(xiàn)在曲線呈現(xiàn)的是slowdown時(shí)期的特點(diǎn)（也就是說(shuō)是flat to inverted）, 但with bond yields starting to reflect contractionary conditions. 也就是說(shuō)債券收益已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)衰退期的情況，near term就要進(jìn)入contraction階段了，所以利率曲線要steepen了。
0
0
0
0
