魏同學(xué)
2018-09-08 17:08如果F指合約約定的價格,Se∧rt是指預(yù)測的未來的價格,那么前者小于后者不是應(yīng)該賣出期貨 買入現(xiàn)貨嗎
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Galina助教
2018-09-10 17:32
該回答已被題主采納
F指期貨的價格,Se∧rt是指預(yù)測的現(xiàn)貨未來的價格,二者在無套利的條件下是相等的。
那么此時不相等,就說明有套利機會。在套利之后,套利機會消失,二者會趨于一致,即期貨價格上升,Se∧rt下降,使得二者一致。
所以套利是要低買高賣,也就是買期貨,賣現(xiàn)貨才能在價格趨于一致的過程中獲利。
