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2022-07-06 23:28三個(gè)月之后forward rate 比 spot rate高,為什么C是對(duì)的?
所屬:CFA Level I > Economics 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jessica助教
2022-07-07 09:52
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同學(xué)你好
題目中給出的是3個(gè)月的 forward points是大于0的,也就意味著三個(gè)月后的 F 是大于 S 的,也就表示 EUR在遠(yuǎn)期要升值,USD在遠(yuǎn)期是貶值的。
這里我們可以回憶一下利率平價(jià)公式的結(jié)論:
低利率國(guó)家的貨幣,在即期是貶值的,在遠(yuǎn)期是升值的;高利率國(guó)家的貨幣,在即期是升值的,在遠(yuǎn)期是貶值的。
所以可以判定:Eurozone是低利率國(guó)家,US是高利率國(guó)家。
最后,forward points是3個(gè)月的,那么對(duì)應(yīng)的利率也是時(shí)間長(zhǎng)度為3個(gè)月的利率。
綜上所述,選項(xiàng)C是正確的。
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