艾同學(xué)
2022-07-06 23:32最后這道題，這是解釋的啥玩意兒？用這個A股美股的例子怎么解釋日數(shù)據(jù)呢？這里的非同步數(shù)據(jù)指的是異常值吧？一般是按照周數(shù)據(jù)、月數(shù)據(jù)來估計(jì)，但是用了日數(shù)據(jù)，會摻雜很多異常值，異常值導(dǎo)致相關(guān)性是低估的，對吧？
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-07-07 10:12
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
高頻數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)點(diǎn)更多，可以更精確的描述數(shù)據(jù)的情況，例如你用30年年度GDP數(shù)據(jù)算平均GDP增速，和用30年季度數(shù)據(jù)算GDP增速差異不大，但算和其他的數(shù)據(jù)的相關(guān)性、它自己的波動率的時候，用季度數(shù)據(jù)算出來的比年度的更精確，因?yàn)槟甓葦?shù)據(jù)數(shù)據(jù)點(diǎn)少，很多中間的波動和趨勢都沒辦法反應(yīng)出來。
Asynchronicity（異步性）指數(shù)據(jù)的不同步性，在使用高頻數(shù)據(jù)的時候最容易發(fā)生。以日度的收盤價數(shù)據(jù)為例，比如說都是12月20日的收盤價，但因?yàn)闀r區(qū)差異，不同時區(qū)的交易所那一天的交易時間是不一致的，收盤時間也不同。這就導(dǎo)致了，不同市場12月20日的收盤價發(fā)生的時間是不同步的，這就是Asynchronicity。這個特點(diǎn)對比較低頻的數(shù)據(jù)，比如年度，季度的數(shù)據(jù)影響沒那么大，因?yàn)樗鼈儠r間區(qū)間跨度長，這樣的不同步影響不大。但對于周度和日度這樣的高頻數(shù)據(jù)來說，影響就很大，因?yàn)榭赡芤粋€消息出來包含在這個市場的收盤價里面，卻沒包含在另一個市場的收盤價里面，因?yàn)樗呀?jīng)收盤了，這樣算出來的收益率的correlation可能會偏低。
0
0
0
0
