panghu
2022-07-07 07:56請問可不可以寫一下perpetuity 的Mac.D, MD, DD
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Cindy助教
2022-07-07 20:35
該回答已被題主采納
同學你好,請看下圖
-
追問
如果考慮compound的話公式是怎樣的
-
追答
同學你好,不管是半年利一次,還是按照季度復利,永續(xù)債券的價格都是c/y,用這個式子關于y求導,得出的就是DD,再將DD除以債券價格,得到的就是MD,所以DD和MD沒有變化
而MacD,復息頻率是會影響到MacD的,MacD=MD*(1+y/m)
