朱同學(xué)
2022-07-07 08:24standard deviation in yields為什么要算這個?為什么是這個公式?var*yields是什么公式?希望給一個完整的解題思路
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-07-07 09:57
該回答已被題主采納
同學(xué),早上好。
1.根據(jù)給出的daily yield volatility計算月波動率,因為波動率是標準差形式,因此日期21也需要開根;
2.需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差,由于這里是求解利率變化,基于原有的YTM變動率是多少,因此需要乘以YTM;
3.有了利率變動和修正久期,我們可以求解價格變化的金額。
-
回復(fù)Nicholas:沒理解
