沖同學(xué)
2022-07-07 20:39最后一列第二個(gè)請(qǐng)解釋遠(yuǎn)離,為什么第四個(gè)沒有后半句?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-08 10:00
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同學(xué),早上好。
如圖,總邏輯是借低投高。
圖中,如果是同側(cè)的(長(zhǎng)端或短端)則不考慮收益率落差問題,因此也不需要考慮長(zhǎng)端與短端之差,只考慮高低之差即可;
如果是一個(gè)收益率曲線的兩端,則需要考慮長(zhǎng)端減去短端收益率之差。同一條收益率曲線上不需考慮匯率差異,因此上面兩個(gè)策略就是長(zhǎng)端減去短端。如果是不同收益率曲線的,則需要考慮匯率差異對(duì)整體的收益影響。
