可同學(xué)
2018-09-09 12:52老師，gamma 和 theta 都是對(duì)短期的at the money 的期權(quán)影響大，那這道題怎么判斷出來(lái)的選Gamma
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-09-10 11:58
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同學(xué)你好，theta在at the money的時(shí)候影響程度最大，對(duì)于多頭而言，他是負(fù)值，代表期權(quán)隨著時(shí)間流逝在貶值，但是題目里這是一個(gè)空頭，那theta的影響就反過(guò)來(lái)啦。所以選Gamma。
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追問(wèn)
但是我們研究希臘字母對(duì)期權(quán)影響不是都研究絕對(duì)值影響的嗎？而且空頭和多頭at the money theta的大小應(yīng)該是一樣的吧，就是正負(fù)號(hào)的問(wèn)題。
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追答
同學(xué)你好，你說(shuō)的有道理，我們研究希臘字母說(shuō)的確實(shí)是絕對(duì)值的影響，我們研究希臘字母對(duì)期權(quán)的影響通常也都是以多頭為例的，theta是越臨近到期它的影響越大的，也是at the money 的時(shí)候最大沒(méi)錯(cuò)，對(duì)多頭而言，這種影響是不好的，那對(duì)空頭而言就是反著了的
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