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2022-07-08 16:10老師好,這一題直接用jensen's α 計算IR的分子,我可以理解為IR的分子就是jensen's α嗎?而且,如果是用了CAPM,那么CAPM的作用是講這個理論收益轉(zhuǎn)化為實際benchmark收益嗎?
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1個回答
Adam助教
2022-07-08 17:18
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同學(xué)你好,
只能說僅適用于這題。
嚴(yán)格的說IR的分子是:RP-RB。
只不過這道題中的benchmark是:CAPM。rb=rf+beta(rm-rf).
而RP-RB=rp-[rf+beta(rm-rf)]=jensen alpha
