小同學
2022-07-08 16:42請問這個地方兩年期的債券為什么第一年折現(xiàn)要用一年期債券算出來的利率,他們不應該是兩個不同的債券嗎
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1個回答
Adam助教
2022-07-08 17:25
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同學你好,是不同的債券。
但是他們在折現(xiàn)時使用的是即期利率spot rate?!久恳黄诘默F(xiàn)金流以對應期限的即期利率進行貼現(xiàn)】
每一個期限都對應一個spot rate。
這三個債券的第一期的spot是一樣的.....以此類推
