周同學(xué)
2022-07-09 09:58老師好
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-07-11 20:44
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同學(xué)你好,計(jì)算兩年累計(jì)違約概率,包含兩種情況,第一年違約和第二年違約
第一年違約概率,直接看轉(zhuǎn)移矩陣,是3%
第二年違約,說(shuō)明第一年不違約,那么第一年的評(píng)級(jí),可能從B變化到A,概率是2%,接著第二年違約,直接看轉(zhuǎn)移矩陣,概率是0;合在一起是0
第一年的評(píng)級(jí),也有可能從B維持在B,概率是93%,接著第二年違約,直接看轉(zhuǎn)移矩陣,概率是3%;合在一起是93%*3%
第一年的評(píng)級(jí),也有可能從B變化到C,概率是2%,接著第二年違約,直接看轉(zhuǎn)移矩陣,概率是23%;合在一起是2%*23%
兩年累計(jì)違約的概率,就是以上4種結(jié)果的加總了
