何同學(xué)
2022-07-09 11:47老師請(qǐng)解釋下89 time- dependent模型是哪個(gè),然后,為什么2是對(duì)的。1中的volatility是指r的嘛
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-07-11 13:17
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同學(xué),你好,
1、Ho-lee 模型,是對(duì)模型2 的改進(jìn)。與模型2 相比,漂移是會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化。
2、與時(shí)間相關(guān)的波動(dòng)率模型非常靈活,可以包含增加的、遞減和不變的短期利率波動(dòng)率。這種靈活性對(duì)于評(píng)估利率上限和下限是很有用的,因?yàn)槊科诙加袧撛诘闹Ц叮愿淖兝实撵`活性比應(yīng)用一個(gè)恒定波動(dòng)率模型更好。
3、1中的volatility是指r的volatility。
