沖同學
2022-07-09 22:56說asw是tradable這一段話是啥意思?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-11 11:57
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同學,早上好。
這里的意思是首先這里衡量的利差是針對不含權(quán)債券的,區(qū)別于I-Spread,ASW衡量的是票息率與swap rate的差額,并且我們在學到這部分的時候列出票息互換的流程,就是這里提到的Tradable spread,即通過利率互換將票息換出,轉(zhuǎn)換成MRR+利差(即這里優(yōu)點中描述的信息);
而平時我們用來衡量信用風險的各種利差是衡量利差,上述ASW并不是衡量利差。
