Jeffrey
2022-07-09 23:52Reading 14第19題,option based portfolio是指什么?所以B選項(xiàng)historical simulation是適合option based portfolio?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-11 13:34
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同學(xué),下午好。
參數(shù)法計(jì)算的時(shí)候是假設(shè)正態(tài)分布,但是含有期權(quán)的組合可能不適合。例如含有看漲期權(quán)是在漲的時(shí)候獲益,而在跌的時(shí)候損失一筆期權(quán)費(fèi),不符合正態(tài)分布。而歷史模擬法可以根據(jù)過(guò)往的數(shù)據(jù),即使含權(quán)組合也是可以,根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)模擬出結(jié)果,并不受到是否含權(quán)的影響,因此是適合的。
