Jeffrey
2022-07-10 00:11第28題還是不太理解roll down strategy,這個只有在credit curve是upward slope時候才能用嗎?
也看了老師之前的回答,還是有點抽象。這個是不是和riding the yield curve是一樣的含義?只不過這次riding的是credit curve?
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-11 14:10
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同學(xué),下午好。
同學(xué)的理解是正確的,實際上就是騎乘收益率曲線策略,只不過在信用利差曲線中針對的就是信用利差部分,
獲益來源于高收益?zhèn)牡唾I入價格,并且高收益?zhèn)钠毕⒁彩歉叩模毕⑴c票息的再投資收益也更高。
A選項的問題載體沒有突出信用利差部分的貢獻,B選項中想要獲得更大的回報應(yīng)該是承擔更大的風險,相當于加風險,這里購買保護相當于在風險來臨的時候獲得賠付,減少了風險,是不太好的。如果希望獲得更多回報應(yīng)該賣保護,獲得保費增加收益。
