珊同學(xué)
2022-07-10 08:53官網(wǎng)mock 題A,下午題: Question 1 第4小題,為什么A不對(duì)呢?call option有凸性,漲多跌少。利率下降,價(jià)格上漲,如果有call option,價(jià)格應(yīng)該漲的更多。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-11 14:01
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同學(xué),下午好。
不好意思,我看了下協(xié)會(huì)官網(wǎng)的兩套Mock,和同學(xué)描述的不太相同,均不是固收的題目,煩請(qǐng)截圖一下,方便位同學(xué)解答,感謝。
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追問
mock A: 下午題,第4題。
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追答
同學(xué),早上好。
這里給出的意思并不是call option on bond,而是可贖回債券的意思,那么利率下降導(dǎo)致債券價(jià)格上升有限。另外含權(quán)債券流動(dòng)性較差。
