艾同學
2022-07-10 09:45這里講的MCS的優(yōu)點，第一條是適用于個體持倉的實際情況，請問如何詳細地理解呢？MCS在做退休規(guī)劃時的大體的思路是怎樣呢，例如變量是什么？要得到什么？
這里的個體持倉指的是什么？
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1個回答
Chris Lan助教
2022-07-11 11:58
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同學您好
第一條的意思就是把客戶當前的投資組合的構成中各資產(chǎn)的權重，各資產(chǎn)的要求回報，以及標準差做為輸入，然后模擬這個投資組合投資N年后的終值有多少，可以模擬若干次，最后形成很多的最終值，然后將這些最終值構成一個分布，從而來判斷，有多大的概率可以在N年后滿意客戶的終值 金額的需要。
MCS就是輸入各種資產(chǎn)的參數(shù)（資產(chǎn)權重，期望回報，標準差等），來模擬一個投資組合在未來N年的價值變化，MCS會模擬若干次，最后形成若干最終結果，這些結果形成一個分布，來判斷有多大概率可以滿足客戶的要求。這就是MCS的大概思路。
使用的變量可能會有很多，比如說，資產(chǎn)權重，期望回報，標準差，期間是否會有新的資金加進來，或有資金取出去等等，MCS可以包含的變化是很靈活的。
而MCS最終得到的是一個若干終值結果構成的分布，通過這個分布來判斷在未來滿足客戶目標（一般是指在N年后需要多少錢）的概率大約是多少。
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