貓同學(xué)
2022-07-10 16:27在做corner portfolio題目時(shí),borrow money 是不算做空吧?如果題目規(guī)定了non negative,就是所有資產(chǎn)包括rusk free asset的weight也不能是負(fù)數(shù)?
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-07-10 18:38
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同學(xué)你好,borrow money就相當(dāng)于做空無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如果題目規(guī)定non-negative就是無(wú)論Rf還是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)都不能有負(fù)權(quán)重。說(shuō)白了,你的return objective要介于corner portfolio和Rf之間,如果return objective是大于了SR最高的corner portfolio,那么就需要做空Rf來(lái)額外投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)了,那么Rf權(quán)重就為負(fù)了。
