Asher
2022-07-10 21:11我看第七題的答案有提到probability of achieving goal 題中好像沒有提到goal based 然后，為什么不能選c因為c的分散好點 是不是因為前文已經(jīng)給出了75-25的意見？所以portfolio2是最接近的？
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個回答
Johnny助教
2022-07-10 21:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這題有個關(guān)鍵點在于文章倒數(shù)第二段，Raye認(rèn)為75%的股票和25%的債券是適用于中等重要性的目標(biāo)，那如果目標(biāo)的重要度是高于中等的，就需要比75/25更保守一些，因為成功率要更高。文章說了主人公要在20年后資助endowment，而且需要較高的成功率，所以這個資產(chǎn)配置就需要比75%股票和25%債券組合更為保守，這樣成功率才能更大。Portfolio 2是比75/25要保守的，其成長性高于portfolio 1和3，最為適中
如果我們的回答有幫助到你的話，可以通過點贊來讓我們知曉，加油哦，祝你順利通過三級考試
-
追問
我沒有理解為什么2的風(fēng)險低于3 3不是更少的equity更多分散化嗎 就算分散化是對沖基金 那么就算HF算作風(fēng)險資產(chǎn) 3也是40%+20% 而2是65%+10% 怎么看出來3的風(fēng)險高？
0
0
0
0
hongbo助教
2022-08-05 16:40該回答已被題主采納
同學(xué)，你好。主要原因就如方老師所解釋的，正文中說Raye得出結(jié)論是75%股票25%債券，是最合適的。那么組合2中10%cash15%債券，就類似接近于25%的債券，并且比債券略保守；65%的equity10%的對沖基金效果接近于75%的股票配比，但略激進。一保守一激進，大體就跟結(jié)論非常接近了。所以說組合2是最接近于結(jié)論要求75%股票25%債券的。所以我們應(yīng)該選擇組合2
0
0
0
0
