Zen
2022-07-10 21:18母雞理論定價(jià)公式,為什么是S0*rf,而不是rf..另外,完整的公式,為什么是(S_0-PVB_0+PVC_0)*(1+rf).而不是(S_0+S_0*rf-PVB_0+PVC_0)
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-07-10 21:35
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
你說(shuō)的兩個(gè)公式是相同的，把每個(gè)項(xiàng)目分別乘起來(lái)，不同的呈現(xiàn)方式
從母雞理論推出的定價(jià)公式，一個(gè)遠(yuǎn)期合約的定價(jià)，我們有通式：
FP=（S0+PVC0-PVB0)x(1+RF)^T
假設(shè)不發(fā)生持有成本和持有收益，T=1有：
FP=S0(1+RF)^T
FP=S0+S0xRF
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率表示的機(jī)會(huì)成本通常是寫(xiě)在外邊的，不和PVC和PVB放在一起
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