yedanni
2022-07-11 00:1295的D可以詳細(xì)解釋一下嗎沒有聽懂
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-11 18:17
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同學(xué)你好,
4 7 10 可以看成MBS的coupon rate。當(dāng)前市場利率是10%,當(dāng)市場利率等于息票利率時(shí),MBS平價(jià),也就是約定的贖回價(jià)格,當(dāng)市場利率下降,凸度為負(fù),當(dāng)市場利率上升,凸度為正。說明當(dāng)市場利率=10%的時(shí)候,因?yàn)閏onvexity發(fā)生較大變化,所以不好用duration+convexity做對(duì)沖。
