穆同學(xué)
2022-07-11 12:06還是分不清ALM、LDI。這里不是先分析L,基礎(chǔ)上配置A,不是liability driven嗎
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-11 15:01
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同學(xué),下午好。
這個(gè)題,問以前的固定收益經(jīng)理投資流程被描述為什么。
這個(gè)基金經(jīng)理關(guān)注在資產(chǎn)和負(fù)債的利率敏感性上,說明他在管理的時(shí)候,資產(chǎn)和負(fù)債都是要考慮的,因此他是ALM的方式。所以選C。
A說asset-driven liability,這個(gè)是指資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債,以給定的資產(chǎn)為基礎(chǔ),根據(jù)資產(chǎn)的利率特征構(gòu)建負(fù)債組合
B說liability-driven investing,這個(gè)是指負(fù)債驅(qū)動(dòng)型投資,是以給定的負(fù)債為基礎(chǔ),根據(jù)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)特征構(gòu)建資產(chǎn)組合。
