郭同學
2022-07-11 18:11第29題怎么看出用lognormal VaR的?只說了return服從lognormal分布,是否等同于幾何收益率服從正態(tài)分布?
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1個回答
Lucia助教
2022-07-14 13:20
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同學,你好,題目說了The daily return of this position is lognormally distributed with an estimated mean of 0.0% and volatility of 1.0%,該倉位的每日收益率呈對數分布,假設幾何收益率服從均值為μ,標準差為σ 的正態(tài)分布,這意味著資產價格服從對數正態(tài)分布,得出的VaR,叫做lognormal VaR,就是使用的lognormal VaR。下圖為推導:
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