梁同學(xué)
2022-07-11 19:45購買股票價格為20，atm call 應(yīng)該是執(zhí)行價20的call，50-delta 的call相當(dāng)于執(zhí)行價格 22的call，25-delta 的call，相當(dāng)于25的call？
atm put 執(zhí)行價為20， 50-delta put 執(zhí)行價為18，25-delta put 執(zhí)行價為16，是這么理解的嗎？價格是隨便舉例的。
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1個回答
Chris Lan助教
2022-07-12 11:04
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同學(xué)您好
這塊您按我給的說法來記憶。
期權(quán)如果表示為50 delta的call，表示這個期權(quán)的delta=0.5的意思，即ATM的期權(quán)。比如說，標(biāo)的資產(chǎn)價格20，執(zhí)行價格20的期權(quán)。
同理，如果25 delta的call，表示這個期權(quán)的delta=0.25，即OTM的期權(quán)。比如說，標(biāo)的資產(chǎn)價格20，執(zhí)行價格23的期權(quán)。
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