Xiaott
2022-07-11 23:07這道題請(qǐng)講解一下 尤其是c和d是啥意思？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-07-12 20:07
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同學(xué)你好，這個(gè)問(wèn)題你之前問(wèn)過(guò)一次(#^.^#)
這道題并非重點(diǎn)內(nèi)容， 所以如果不理解的話(huà)也沒(méi)有關(guān)系，到了二級(jí)會(huì)學(xué)到的
A,vasicek model，這個(gè)模型是用來(lái)幫助我們估計(jì)監(jiān)管資本金要求的，所以A是錯(cuò)的
B,借助這個(gè)vasicek model，我們估計(jì)的違約概率，覆蓋的是99.9%的置信水平，不是99%，所以B錯(cuò)
C,vasicek model,最終可以幫助我們計(jì)算出極端情況下貸款組合的違約概率，在使用是，我們借助了copula, single factor model，這兩個(gè)模型也是二級(jí)的內(nèi)容，咱們也是大致了解即可。這兩個(gè)模型幫助我們將貸款組合中的單筆小貸款轉(zhuǎn)化成正態(tài)分布，并進(jìn)一步的對(duì)組合中單筆貸款之間的違約相關(guān)性進(jìn)行建模。
所以C選項(xiàng)，說(shuō)vasicek model最終可以計(jì)算出高分位點(diǎn)下的極端概率，這是沒(méi)有問(wèn)題的
D選項(xiàng)，說(shuō)相關(guān)性來(lái)源于二項(xiàng)分布，其實(shí)我們是借助正態(tài)分布來(lái)研究的，這里用到了copula, single factor model，用到的過(guò)程有映射，excel函數(shù)，相關(guān)性函數(shù)，正態(tài)分布標(biāo)準(zhǔn)化等，只不過(guò)正課沒(méi)有展開(kāi)全部的過(guò)程，由于難度太大，考試也不要求，所以我們只要了解即可
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