SDin
2022-07-11 23:12百題fix income case4的第3題,為什么portfolio1在yield curve flattern最受益,flattern的話應該是多配長期少配短期?portfolio1不是長短各半嗎?
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-12 10:40
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同學,早上好。
從收益率曲線傾斜向上變?yōu)槠教?,則長期利率下降更多,我們需要多配長期債,綜合三個組合來看,組合1在長期頭寸配置最大,長期債券的久期更大,影響更大,因此短期債券的50%微小變化影響較小。
