柴同學
2022-07-11 23:40第6題計算流動性成本z值為什么不用雙尾的?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
姚奕助教
2022-07-13 11:42
該回答已被題主采納
這里的流動性成本指的是清算時要耗費的成本,那么越大顯然風險越高,對不對?所以如果左側(cè)那一頭代表的是波動小的,那就不需要考慮進來了,這和市場風險VaR的道理是一樣的,所以只要考慮大的那一頭,是單側(cè)的。
可以做個比較,在后面的現(xiàn)金流波動的計算CFaR里是要考慮雙側(cè)的。
-
回復(fù)姚奕:老師,為什么這里的mean of spread不是零 而是spread呢
