曲同學(xué)
2022-07-12 01:05相互對沖的債券為什么久期之和也等于0？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-07-12 20:03
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同學(xué)你好，不是久期之和0，而是債券的價(jià)格變化量合到一起，形成的組合價(jià)值變化量為0哦
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追問
突然發(fā)現(xiàn)我之前的表述有問題，，，重新說一下哈，就是相互對沖的3個(gè)債券，為什么他們的凸度相加等于0？
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追答
同學(xué)你好，這個(gè)式子是推導(dǎo)得來的，如果只考慮久期對沖的話，只需要上面的第一個(gè)式子就夠了，但是如果也要考慮凸性對沖的話，就要加上下面的式子，推導(dǎo)過程請看下圖
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