金同學(xué)
2018-09-10 21:05非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為什么紅圈右邊都是0.6？而左邊是小于0.6？？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2018-09-11 09:57
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同學(xué)你好，圖片實(shí)在太模糊了，無法分辨哪里是0.6，只能按照經(jīng)驗(yàn)判斷，紅圈右邊代表了是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，左邊代表了的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，比如A點(diǎn)既存在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在相同風(fēng)險(xiǎn)情況下他的收益并沒有在CML上，是無效的投資組合，因此可以通過分散化投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，只保留系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)候投資組合來到了打圈處。落在了CML上，此時(shí)組合是有效的，你只要記住這個(gè)知識(shí)點(diǎn)就可以了，別的不要去記憶去糾結(jié)，這才是這張圖的核心知識(shí)點(diǎn)。
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