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2022-07-12 11:44支浮動(dòng)利率相當(dāng)于簽發(fā)一個(gè)浮動(dòng)利率債券,這個(gè)我能理解,但為啥久期近似為0?謝謝老師講解
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-12 16:04
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同學(xué)你好,
浮動(dòng)利率債券的特點(diǎn)就是每一次利息支付日的時(shí)候,它的價(jià)格都會(huì)回歸到面值,它的浮動(dòng)利息也是重置到市場(chǎng)利率的水平,使得每次利息支付的時(shí)候,它的價(jià)格始終是等于面值的,而久期衡量的是債券價(jià)格對(duì)利率的敏感性,無論利率怎么變化,浮動(dòng)利率債券的價(jià)格在利息支付日始終為面值 ,也就是說這種債券對(duì)利率是沒有敏感性的,既然沒有敏感性的,那么久期就為0 了
