joojo
2022-07-12 11:58老師,第34題一定要用merton模型計算pd嗎?在24題中也用的精確式算連續(xù)復(fù)利的pd了呀,用e^(-ytm)那個?這兩個題有什么條件上的不同嗎?
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1個回答
Lucia助教
2022-07-12 14:34
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同學(xué),你好,你可以把24題的題目貼過來嗎?我給你比較看看~我這邊只能看到34題
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嗯嗯
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24題問的是PD,34題問的是CS,不一樣哦,
24題:
CS=PD*LGD=PD*(1-RR)
CS=9%-3%=6%
λ=PD=CS/(1-RR)=6%
下圖公式
34題:根據(jù)題目給出的條件,符合莫頓模型來計算PD,再求CS
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希望答案能對你有所幫助,如果解決你的問題了,你的【點贊】是對我最大的鼓勵 -
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老師我想問的是34題的pd可以直接用精確式計算嗎(就用24題的算法),不用merton計算可不可以
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追答
同學(xué),你好,不可以哦,首先,從題目給出的條件,我們發(fā)現(xiàn)很符合使用MERTON模型,其次,如果使用像你說的精確式子計算,題目給出的條件也只有T-notes的利率,而沒有公司債券的利率,我們又是要求公司債券的違約概率,所以沒辦法使用。
