西同學(xué)
2018-09-10 22:16老師，請問在波動率估計模型中，對于收益率u的計算。什么時候用ln（si/si-1），什么時候用（si-si-1）/si-1
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1個回答
Robin Ma助教
2018-09-11 10:05
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同學(xué)你好，其實第一種計算方式是對第二種計算方式的一個近似，這個知識點在二級的市場風(fēng)險中會再次提及，在一級的波動率估計的題目中（比如garch之類），一般使用前者ln，用ln(si/si-1）能更好描述股價的波動率。在別的科目中 還是用后者，如果考試時候ln算不出，你用第二個去近似，最近幾年考試中收益率都是告訴你的，如果需要計算先用ln 后用后者。
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