小同學(xué)
2022-07-12 16:57密卷16題，第一個exposure是標(biāo)的資產(chǎn)信用息差變大的result。這個不太懂，買cds產(chǎn)品付保費，在標(biāo)的物違約時獲得賠付。如果僅僅是息差變大只是說明獲賠付的概率大了吧。而且cds的pfe圖像也是在高分位點敞口變大，獲得賠付。
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1個回答
Lucia助教
2022-07-15 13:28
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同學(xué)，你好，16題好像和你說的不太一樣，你可以把你問的題目截圖發(fā)過來嗎？謝謝
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追問
這個
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追答
同學(xué)，你好，第一個意思是當(dāng)購買CDS合同的保護(hù)時，風(fēng)險將是標(biāo)的資產(chǎn)的信用價差擴(kuò)大的結(jié)果。標(biāo)的資產(chǎn)信用價差擴(kuò)大，說明標(biāo)的資產(chǎn)信用質(zhì)量下降，很有可能出現(xiàn)違約，CDS將會受到賠付，而價差變得越大，賠付的越多，CDS的賣方越有可能違約，就是會產(chǎn)生錯路風(fēng)險。
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