郭同學(xué)
2022-07-12 17:11第11題能不能好好解釋下ACD選項(xiàng)?A選項(xiàng),LIBOR和SONIA都是無抵押的,為什么差在了信用風(fēng)險溢價上?是不是因?yàn)槠谙??C和D中的spread是誰減誰的spread?C和D是什么意思?
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1個回答
姚奕助教
2022-07-19 18:44
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因?yàn)镾ONIA是只有隔夜利率,而LIBOR有不同期限的,所以兩者之間存在期限差異,你的理解是對的。
C的說法,如果是對未來的預(yù)期spread 變narrow了,代表兩者靠近了,那借款人顯然會覺得還是LIBOR比較便宜,銀行現(xiàn)在給我的SONIA是偏高的。
所以narrow對于借款人的感覺是不好的,只會產(chǎn)生負(fù)面影響。
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回復(fù)姚奕:如果利差變大,借款人會覺得換了之后利率越來越高了,不是更不好么?
