Asher
2022-07-12 19:26Structural risk和yield curve risk有什么區(qū)別 根據(jù)這個描述 兩者都是因為dispersion 太大 然后非平移的時候會有問題
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-07-13 10:05
該回答已被題主采納
同學(xué),早上好。
我們有個結(jié)論是免疫策略在收益率曲線平行移動的時候匹配效果較好,但是在非平行移動的時候匹配效果較差。
1. 結(jié)構(gòu)性風(fēng)險是說資產(chǎn)的現(xiàn)金流離散程度較大,匹配的效果不好,只是在非平行移動的時候更明顯;
2. 收益率曲線風(fēng)險是說收益率曲線非平行移動的風(fēng)險,如果是這種情況下免疫策略匹配效果較差。
