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2022-07-12 21:38老師,請問這個題講的是講義中的多元極值理論嗎(MEVT),如果不是的話,可以解釋一下MEVT嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-07-13 09:49
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同學(xué),你好,這個不是講Multivariate EVT。
在金融市場上有時投資者交易的產(chǎn)品不止一個,投資者可能同時持有好幾個風(fēng)險很大的資產(chǎn),比如期權(quán)的價格會受到波動率、市場利率、股價的影響等,如果這些因子同時發(fā)生極端變化,期權(quán)的價值變動是多少?研究多個風(fēng)險因子同時發(fā)生極端變化對于投資組合的影響就是多因素的極值理論(Multivariate EVT),多因素的極值理論同樣要考慮相關(guān)性,這個相關(guān)性通常要用到copula 函數(shù)。
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