Will
2022-07-13 00:37在上課的時(shí)候，老師有提到過(guò)，對(duì)沖就是反向操作就行了，我對(duì)這句話有些疑問(wèn)
如果是希臘字母對(duì)沖，原本是正的，那么引入負(fù)的就能對(duì)沖，久期和凸性也是一樣的?？墒俏野l(fā)現(xiàn)，如果是衍生品對(duì)沖，如果是賣黃金，擔(dān)心價(jià)格下跌，我應(yīng)該是short 黃金futures。兩個(gè)都是short，這么一來(lái)不就是同向操作了，這不就違背了老師上課說(shuō)的反向操作對(duì)沖嗎
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-13 09:33
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同學(xué)你好，
更嚴(yán)謹(jǐn)一點(diǎn)是：怕什么就做什么。用衍生品的收益去彌補(bǔ)現(xiàn)貨的損失，就是對(duì)沖。
你舉的例子中，怕黃金價(jià)格下跌給現(xiàn)貨帶來(lái)?yè)p失，那么久shortfutures【這個(gè)可以在價(jià)格下跌時(shí)獲利】
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