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2022-07-13 02:03R28課后題43bootstrapping是怎么做的?
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-13 13:37
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同學(xué),下午好。
Bootstrapping可以使用Par rate來計算Spot rate。我們先從第一期開始計算,得到第一期Spot rate,然后計算第二期Spot rate,是順向推演的,而不是逆向,因此這里描述的Backward substitution是錯誤的。
相關(guān)Bootstrapping的方法如圖。
