蔡同學(xué)
2022-07-13 08:39BS模型下,風(fēng)險(xiǎn)中性的行權(quán)概率是不是就是N(d2)?老師說對(duì)沖比率是delta所以對(duì)沖比率就是N(d1)嗎,BS模型下行權(quán)條件又是什么?
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1個(gè)回答
Cindy助教
2022-07-13 19:18
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同學(xué)你好,這兩個(gè)不矛盾的,
BS模型下,風(fēng)險(xiǎn)中性的行權(quán)概率就是N(d2)、
同時(shí),對(duì)沖比率是delta,對(duì)沖比率就是N(d1)
N(d2)和N(d1)是兩個(gè)不一樣的概念,沒有錯(cuò)啊
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追問
那行權(quán)條件是什么呀
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追答
同學(xué)你好,以看漲期權(quán)為例,行權(quán)條件,就是當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格超過執(zhí)行價(jià)格的時(shí)候,看跌期權(quán)的話就反過來
