穆同學(xué)
2022-07-13 16:29老師這個(gè)很亂,這倆對(duì)不上。前面是方差等于1.2175(%)^2,這里計(jì)算時(shí)標(biāo)準(zhǔn)差直接帶入這個(gè)數(shù)。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-07-14 10:25
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同學(xué),早上好。
1. 這里應(yīng)該用波動(dòng)率1.2175%乘以YTM2.458%,計(jì)算出一標(biāo)準(zhǔn)差下單日的利率變化,為0.02992615%;
2. 再乘以根號(hào)下21,乘以2.33,代表在99%置信區(qū)間下,每月的利率變化,為0.3195%;
3. 債券報(bào)價(jià)為1.004,金額20M,久期9,計(jì)算整體的VaR,即最小損失金額為-9*20M*1.004*0.3195%=577460.97。
