張同學
2022-07-13 22:11167頁的案例,為什么是支浮動,收固定。看169頁價值計算,感覺應該是支固定,收浮動呢。
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-07-14 09:41
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同學,你好,這是收浮動支固定哈,固定期限國債互換(Constant Maturity Treasury Swap),簡寫CMT 互換。固定期限(Constant Maturity),指的是期限是確定的,不可展期。一旦確定一年換多少次,一共換多少年之后,就不可以做更替了。在利率互換中,有固定的部分,有浮動的部分。CMT 互換的固定部分是國債收益率。比如,一個十年期的CMT互換,它的固定利率是十年期的國債到期收益率。
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