Xiaott
2022-07-13 22:57這道題的第二個(gè)描述請(qǐng)解釋一下？怎么描述是對(duì)的？
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-14 10:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
第二個(gè)是說(shuō)：10年期零息債券的凸性，大于，coupon是6%的久期為10年的債券的凸性。
這個(gè)說(shuō)法不對(duì)。
凸性和時(shí)間的平方成正比。
附息債券的久期小于期限，coupon是6%的久期為10年的債券，他的期限可能是13年.14年等等，所以他的凸性應(yīng)該是更大一些的
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追問(wèn)
但是付息債券在期間有現(xiàn)金流，是否可以平衡多出來(lái)的幾年時(shí)間？這個(gè)付息現(xiàn)金流影響啊，應(yīng)該怎么考慮呢？
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追答
同學(xué)你好，主要看“時(shí)間的平方”，這個(gè)是最主要的影響。
當(dāng)然其他因素也會(huì)對(duì)凸性造成影響，只不過(guò)程度小而已。
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