kevin
2022-07-13 23:16老師,這題麻煩解答下?另外想問一下,這題的知識點是不是老考綱中的,新考綱已經(jīng)不要求了?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-14 11:11
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同學,早上好。
這個目前應該是仍然涉及考查的,
我們看到這里組合相較于基準高配了次級債和MBS,那么說明未來的利率波動率是更低的,因為如果利率波動率更高則不應該高配風險較大的資產(chǎn)。另外違約相關性升高,買低層級獲利,因為要不大家都違約,要不大家都不違約,那么我不如選擇收益率更高的產(chǎn)品;違約相關性變低,買高層級保底,因為低層級會違約。因此當前的情況是違約相關性上升。
