段同學(xué)
2018-09-11 18:521.什么是zero beta minimum variance portfolio? 2.能否解釋一下第三小點 the complete efficient frontier... 最近做題之后,問題一下子有點多,麻煩老師了
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Robin Ma助教
2018-09-12 13:40
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,首先I為什么錯,CML曲線是用來連接無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合的一條線,他的橫坐標(biāo)是總風(fēng)險,而 zero beta min var portfolio指的是beta最小的資產(chǎn)組合,這是基于SML曲線即CAPM模型來的,SML曲線的橫坐標(biāo)才是beta,接下來我們結(jié)合min var portfolio 和你想問的III 一起看,有效前沿在不引入無風(fēng)險資產(chǎn)的時候就是一條曲線,也就是左邊方差最小的點和市場組合鏈接而形成的曲線。 我建議你還是看下CML SML區(qū)別,這樣盲目做題反而把題目浪費了。先整理好知識點。
