路同學(xué)
2022-07-14 09:00老師,特雷諾比率的分母不應(yīng)該是組合的波動(dòng)率嗎?為啥老師講解的時(shí)候說是市場(chǎng)的波動(dòng)率,并且老師跟答案的計(jì)算后面用的都是市場(chǎng)的波動(dòng)率。疑惑
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-07-14 11:13
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同學(xué)你好,
不是的,
TR=(ERP-rf)/beta?!静皇遣▌?dòng)率】
TR的分母是:資產(chǎn)與市場(chǎng)的beta。這個(gè)是固定公式哈。
而我們?cè)诜治鰉var的時(shí)候,才使用資產(chǎn)與組合的beta
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回復(fù)Adam:特雷諾比率的分母,是組合的貝塔系數(shù)啊,反應(yīng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大小, -
回復(fù)Adam:不對(duì),我描述錯(cuò)了,不是波動(dòng)率,是貝塔,為啥不用第2列組合的貝塔呢?
