開同學
2022-07-14 10:07Market Portfolio指capm,capm不就是sml嗎?為什么不包含無風險資產?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2022-07-14 10:49
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同學你好,不對呀。
誰說market portfolio指的是CAPM。
capm是:rf+beta*(rm-rf)。這是無風險資產和市場組合的結合。只有當beta=1時,才說明此時完全是市場組合。
市場組合的基本定義是:所有風險資產的集合
