李同學(xué)
2018-09-12 06:42老師，麻煩問(wèn)下，這個(gè)題為什么要把AI減去呢？如果違約的話(huà)，這部分應(yīng)收利息應(yīng)該也收不回來(lái)了吧？不太理解
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-09-12 18:02
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這里可以直接想成債券交易。如果債券正常到期交易，它的價(jià)格就是面值。并且這里說(shuō)了last coupon payment，也就是接下來(lái)的付息節(jié)點(diǎn)（付息節(jié)點(diǎn)全價(jià)和凈價(jià)相等）就是期末了，也就是回歸面值了。
如果在付息期中交易，交易的錢(qián)相當(dāng)于價(jià)格+AI，報(bào)價(jià)是凈價(jià)。
這里雖然投保人遭受了損失，但他其實(shí)剩的殘值是25%的價(jià)格+AI。那么保險(xiǎn)公司賠付的就是債券平安無(wú)事到下一期也就是到期回歸面值的金額減去殘值的部分。
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